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就在去年，号称“中国电子第一街”的华强北，又诞生了一堆造富神话。受益于当时半导体市场的火热，不少华强北做芯片生意的玩家赚得盆满钵满，更有人表示半年赚了一套房。疯狂的市场，吸引了更多人前去追梦。但到了如今，许多人突然发现，市场已经变得自己都不认识了。2021年，受到国内外疫情的影响，加上2020年被压抑的需求得到释放，导致消费电子销量大幅上涨，继而使芯片需求在短时间内暴涨，而本地芯片供应也很难跟上，大多只能向海外求购，但疫情导致物流受阻，芯片供应减少，市场中开始掀起炒作的浪潮，很多人的梦从这一刻开始。云锦兄是一位从事半导体芯片现货交易十几年的资深人士，与笔者也有着数年的交情。就在去年，依靠市场的利好，短短一年时间，云锦兄便从百万的营业额做到了上亿，年初时更是立下宏愿，希望能够在今年营收突破3亿。总结一下过去几年芯片短缺，主要的原因是疫情等突发因素导致晶圆厂、芯片厂等无法正常生产，原厂计划性产能满足不了当下的爆发性需求，以及人为控货、炒货加上下游厂商恐慌性备货，让整体市场呈现供不应求的局面。据云锦兄透露，芯片市场缺货涨价基本会经历这样一个过程，一开始原厂交期拉长或发现某个需求增长，这就会产生商机，随后便有部分现货商家控货涨价，从而造成需求端恐慌，需求端出于安全考虑增加备货，进而导致市场加重缺货涨价的情况。去年，正是因为抓住了一场商机，赌对了几个料号，云锦兄得以将身价翻了数十倍。不过云锦兄表示，他们并非行业中赚取利润最多的，比如某模拟芯片大厂，在2021年数次发函调价，利润增长了30倍以上。不过好景不长，就在近期，云锦兄透露，生意不太好做了，手上还有很多存货，但市场中已经没有太多的需求。存货一旦超过半个月，就会产生亏损，压货时间越长，亏得越多。好在云锦兄去年赚了不少，今年仍有余力进行支撑，并且也想试试国产替代的新机会。按照云锦兄的说法，顺势而为总是没错的。但并非每个人都有如此幸运，过去做房地产销售的阿伟，便是今年上半年刚入局的小玩家，按他的话说，看到周围很多人都在芯片市场中大赚特赚，他也想来参与一下。阿伟作为行业中的新人，对于芯片仅仅一知半解便冲了进去，还在华强北租了个3000元左右的档口，为此笔者与周边人都多有劝阻，但无奈阿伟说不能阻他财路，在此只能祝福。阿伟在朋友圈中还是非常活跃的，毕竟有做房地产生意的经验，每天吆喝声打的震天响。尽管这么热闹，但似乎没有太大的效果。最近联系了下阿伟，小半年过去了，生意做得咋样了，隔着手机，阿伟仍然非常热情，甚至问我要不要购买一些芯片。不过对于生意的情况，他也直言生意难做，现在不敢压货，有时候与客户喝到半夜，却也无法成交一单，如果我能购买一批芯片，作为本月首位客户，还能给打个八折，为此还亲切地说啥时候去他那里坐坐。我也只能搪塞一下，匆匆结束了双方的交流，毕竟买来芯片也不知道干啥，总不能都拿去打水漂吧，只能祝福阿伟的生意能够抵过房租。据CINNO Research数据显示，今年一季度，国内消费类IC设计公司平均存货周转天数增至201天，市场需求已经明显转弱。此外，包括终端市场的PC、智能手机、平板电脑等产品的出货量均有明显下滑，幅度甚至超过30%。终端需求的降低，对于上游芯片的需求自然也就不那么迫切了。德州仪器已通知客户，下半年供应短缺将缓解，电源管理芯片等模拟芯片涨价潮或将结束。而英特尔、英伟达等国际大厂给出的二季度财报都远远低于市场预期，其消费疲软所带来的影响显然对于厂商造成的冲击比想象中要大得多。与此同时，不少企业却开始进行“逆周期扩产”，准备豪赌一把。比如三星便在近期豪掷150亿美元，建设新的半导体研发中心，研发下一代工艺和设备。同时，更是扔出5万亿韩元（约合258亿人民币）的巨资，扩大其4nm的产能。再比如德州仪器今年初宣布，到2025年每年都将投资35亿美元（约合238亿人民币）扩张晶圆制造。这两家公司都是以反周期投资闻名的企业，三星依靠反周期投资，一举坐上了存储市场的王座，而TI则在2020年其他企业减产保本的时期，仍然有序扩产，这也让TI在2021年迎来了其十年间最高的营收增长率。以此来看，芯片短缺的情况短时间内不会再复现，至少在消费类领域的确如此。正如弗朗西斯·福山所言，时代的一粒沙，落到个人头上便是一座山。想必这点对于如今的华强北玩家而言，是切身的体会。小欣是华强北的一位职业炒家，据她透露，因为市场疲软，许多去年疯涨的芯片都在大幅的跌价。不少高价囤货的已经砸在自己手里，要么就是血亏清货，即便是那些通用的物料价格也在往下走。除了那些短缺的物料外，大部分物料都是滞销。小欣表示，由于市场需求大减，即便是降价出货，市场也很少有能接手的，导致许多现货商积累了不少库存。并且这种情况不仅体现在消费类市场，如家电、水暖等行业需求都在锐减。很显然，如今的消费类芯片市场已经度过了最初那段缺货的时光，市场积压的库存让游戏从击鼓传花变成了“跑得快”。并且随着厂商们不断的扩产，供过于求的情况或许还将持续数年时间。目前华强北仍然可以称为“中国电子第一街”，但相比于前几年，这里的机会可能会少了许多。当然，未来华强北仍然可能诞生暴富的神话，但这些神话距离普通人而言可能将越来越远。许多人仍然会来华强北追梦，但也有不少人，他们在华强北的梦，已经醒了。
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